Localizado no centro de Reiquiavique, o Fosshótel Rauðará está a 150 metros da rua comercial, Laugavegur. Disponibiliza estacionamento gratuito mediante disponibilidade, uma receção aberta 24 horas e quartos com acesso Wi-Fi. Todos os quartos do Fosshótel Rauðará incluem casas de banho privativas com comodidades de banheira ou chuveiro. Cada quarto tem uma televisão por satélite e comodidades para preparar chá e café. Todas as manhãs é servido um pequeno-almoço continental. O bar e lounge de cocktail do hotel é o cenário perfeito para uma bebida relaxante à noite. A Igreja de Hallgrimur está localizada a menos de 1 km do hotel. O Parque Klambratun fica a 5 minutos a pé.