O Hostal Palacio Madrid está situado no centro de Madrid, apenas a 3 minutos a pé da Estação de Metro de Puerta del Sol. O Hostal Palacio Madrid fica apenas a 8 minutos a pé do famoso Museu do Prado de Madrid. O conhecido Parque Retiro encontra-se a 15 minutos a pé. A Estação de Metro de Sol tem ligações ao resto da cidade. Os quartos climatizados do Hostal Palacio Madrid disponibilizam uma secretária e pisos de madeira. Todos incluem uma casa de banho privativa com um chuveiro e um secador de cabelo. São fornecidas toalhas e roupa de cama. Este alojamento fica ao lado da Plaza Santa Ana, onde é possível encontrar uma variedade de bares e restaurantes animados. A Plaza Mayor localiza-se a 10 minutos a pé. A Estação Ferroviária de Atocha fica a 1,5 km, enquanto o Aeroporto de Barajas está situado a 19 km.