Este hotel está situado na Ilha Flatey, na Baía de Breidafjördur, a 5 minutos a pé do Terminal de Ferry de Baldur que parte do Stykkishólmur. Disponibiliza um restaurante no local, um bar e um amplo terraço mobilado. Os quartos do Hotel Flatey apresentam pisos e mobiliário em madeira. Todos têm uma casa de banho partilhada. Alguns têm um varandim com vistas para o oceano. Pão acabado de cozer, compotas caseiras e ovos de aves locais são servidos no buffet de pequeno-almoço. O menu de jantar à carta do Flatey Hotel é especializado em pratos de marisco islandeses. O restaurante proporciona vistas para a vila e para o oceano. Observação de aves é uma actividade comum na área, bem como relaxar na atmosfera calma, que tem vários edifícios históricos e restaurados em madeira.